親子理財教練豬力安 - 金雞計畫啟蒙孩子的理財素養

👧大姊：「好想出國玩喔～」 👦小弟：「我剛剛看到新聞說台幣升值，出國變便宜了，是什麼意思啊？」 👩陽光媽媽：「這個問題問爸爸最清楚，來～豬老師登場！」 🐷豬老師：「簡單說，台幣升值就是我們的錢變得更值錢啦 ！以前換1美元要花32塊台幣，現在只要29元，等於用更少的錢換到更多美金，出國當然比較省！」 👦小弟：「那我們什麼時候出發？我想去迪士尼！」 🐷豬老師（嘆氣）：「不過啊，台幣升值，也讓我們投資的美國ETF金雞母縮水啦...」  豬力安和孩子談錢 1、台幣升值，有好也有壞  ✅ 想出國玩的人賺到了！台幣變強，可以換到更多外幣，買東西更便宜。  ❌ 但如果你手上有很多美金或投資美股，就可能會因為「匯損」虧到啦。  2、台幣最近升得很快，是幾十年來罕見的大波動，會有什麼影響呢？  ✅ 出國旅遊、買外國商品，甚至投資美國可能都會變便宜。  ❌ 賣東西到外國的出口公司會比較辛苦，因為收到的外幣能換的台幣變少了，收入會受影響 。 3、為什麼台幣最近大升值？  👉 台灣賣了很多東西到美國（出口），但從美國買的東西（進口）卻比較少，讓美國覺得不公平。  👉 所以美國總統川普提議要對台灣產品加32%關稅！這樣台灣的東西會變得很難賣，所以美國和台灣開始進行談判。  👉 大家都在猜，台幣升值可能是談判過程的一部分（雖然政府沒有承認）。 4、對我們的金雞計畫有什麼影響？ 💪 因為我們投資美股ETF，台幣升值代表換回來的錢變少了，這叫「匯損」。雖然短期內帳面上看起來縮水了，但只要長期投資、持續養，金雞母還是會繼續長大的！  5、台幣會繼續升值嗎？ 🤔 坦白說沒人能保證，但我們可以帶孩子一起看新聞、學習觀察世界變化，就是最好的理財訓練！  👍可以怎麼做？ 爸媽、老師們可以藉機和孩子聊聊「匯率」的概念，讓孩子知道每個國家的錢都不一樣，兌換時也會有變化。 📢 孩子的金錢問題讓你不知如何回答嗎？歡迎讓豬老師來解答！ #親子理財 #金雞計畫 #台幣升值 #學校沒教但孩子一定要學的9堂理財課 😍這篇貼文是新嘗試，如果你喜歡這個內容，歡迎分享，讓我們更有動力繼續創作，謝謝！

金價又創新高了！最近和一些長輩聊天，談起老一輩的記憶，以前長輩都說有閒錢就買黃金（或土地），為什麼長輩喜歡黃金？黃金真的可以抗通膨嗎？什麼是「金本位制度」？  👉金本位制度的歷史發展 黃金自古以來（如埃及、羅馬文明）就因為其稀有性與可保存性，被廣泛作為貨幣使用。  一直到西元1816年，英國制定貨幣法，正式採用金本位制度，也是第一個實行該制度的國家。金本位制度是一種貨幣體系，在這個體系下，國家的貨幣價值與黃金直接掛鉤。也就是說，英鎊可以按照固定的比率兌換成黃金，另一方面，國家必須有一定的黃金作為儲備，才能夠發行貨幣（印錢）。 到了19世紀中後期，隨著英國的影響力拓展到全球，其他國家也開始採用金本位制度，國際金本位體系逐漸形成。 不過，1914年第一次世界大戰爆發，許多國家因支出龐大，為了大量印鈔籌措戰爭資金，不得不暫停金本位制度。戰後雖然有些國家嘗試維持或恢復金本位制，但卻因為經濟情況困難而作罷。 在金本位制度下： 政府不能隨意印鈔票，貨幣發行量取決於國家的黃金儲備量  各國貨幣相對黃金有固定的兌換比率，因此各國之間的匯率相對穩定 國際貿易透過黃金流動自動調節，貿易順差國會累積黃金，逆差國則流失黃金，導致貨幣供應減少，物價下降，促進貿易平衡  不過，這些特性反而加劇了歷史著名的1929年經濟大蕭條。 1929經濟大蕭條 1920年代，美國經濟繁榮，導致股市過熱。1929年10月24日，美國股市崩盤，投資人信心崩潰，銀行湧現擠兌潮，企業破產，經濟陷入衰退。其中金本位的限制與影響包括： 貨幣供應量受黃金儲備限制，各國政府無法透過增發貨幣來緩解經濟衰退，導致市場資金流動不足 各國央行的利率政策受黃金儲備影響，不能隨意降息，否則會導致資金外流，減少黃金儲備，結果導致利息過高，不利企業借貸週轉 金本位制度要求貨幣與黃金掛鉤，匯率缺乏彈性，各國無法透過貨幣貶值來提高商品出口的競爭力，造成全球貿易萎縮，各國經濟陷入惡性循環 結果是率先放棄金本位的國家（如英國）較快復甦，堅持金本位的國家（如美國）則蕭條較久。美國直到1933年羅斯福總統讓美元與黃金脫鉤，經濟才開始恢復。 布列敦森林體系 1944年，第二次世界大戰尾聲，美國在戰爭中迅速崛起，成為世界經濟中心，掌握了全球約70%的黃金儲備，成為最大黃金持有國。各國為了戰後重建，也避免重蹈大蕭條...

在一個熱鬧的城市裡，人們雖然忙碌，但每個人都欠了些債務。  有一天，一位從外地來的商人走進了一家飯店，拿出1000元鈔票，說想先看看房間，挑一間舒適的住一晚。  就在他上樓看房間時，飯店老闆拿起這1000元，趕緊跑去還清他欠花店的錢，因為之前訂花布置但還沒結清。  花店老闆拿到1000元後，立刻跑到咖啡店，還了他欠的咖啡豆貨款。  咖啡店老闆收了1000元，趕忙去找水電師傅，把欠的修理費給付清。  水電師傅拿到1000元，就去還了汽車保養站的費用。  汽車保養站的老闆拿到1000元後，正好回到飯店付了他欠的餐費。  最後，這張1000元又回到飯店櫃檯。這時，商人看完房間，覺得不夠滿意，拿回了他的1000元，轉身離開了。  過程中，雖然沒有人生產新東西或提供新服務，可是大家的債務都減輕了。  這個故事告訴我們：現金就像經濟的血液，如果停滯不動，經濟就會變緩，甚至停滯，人們的生活也會變得更困難。所以現金要流動起來，才能讓經濟生活更美好！ 🤔看完本文之後請想一想： 現金如果不流動，對經濟有什麼影響？ 債務（信用）有什麼優缺點？  👉任何有關理財教育的問題，都歡迎透過 Line官方帳號 洽詢

最近的新聞報導： 「美國2022年2月份消費者物價指數（CPI）比去年同期飆升7.9%，升幅為40多年來最大，這還是俄羅斯全面入侵烏克蘭之前的數據，尚未反映最新一波的油價飆漲，3月通膨升幅勢必更高」😱 在 通貨膨脹 一文中，我們曾經提到關於通膨這個主題，簡單來說，通膨就是東西的價格隨著時間越來越貴的一種情況。 但為什麼會有通貨膨脹呢？ 2020年以來的新冠病毒疫情就是一個很好的例子，我們可以從貨幣（通貨）、生產（供給）與心理三個角度來討論。 貨幣 首先是貨幣，也就是一般我們常說的「錢」。在疫情初期，政府為了幫助民眾度過難關，中央銀行除了緊急調降利率，也發行了大量貨幣，讓民眾更願意借錢調度資金。同時政府也配合提出許多紓困方案，直接或間接（例如 五倍卷 ）把錢送到民眾口袋裡。 雖然疫情是罕見的情況，但事實上，每當有經濟危機發生時，大多數政府都樂於透過貨幣或財政政策「印鈔」或「送錢」，也因此該國家或區域的貨幣數量就會逐漸累積增加，當一個經濟體的貨幣（錢）數量越來越多，但生產的產品或服務增加速度卻依然相對緩慢的時候，通貨膨脹就會發生。這也是長期通膨的一個根本原因。 生產 其次，可以從生產（供給）的角度來討論。在疫情之下，因為工人短缺（可能染疫或隔離），使得很多貨品無法順利運送，可能卡在港口或某個運輸點，結果讓很多廠商沒有足夠的產品可以賣，就造成了供給不足的情況。 例如汽車業就是面臨供給不足的行業，但是大家還是有買車的需求，尤其在疫情之下，需求反而可能比平常更高，結果就變成所謂的供不應求，廠商只好調漲售價，連二手車的價格也跟著水漲船高，但消費者就算有錢也不一定買的到車，這就是一種由於生產（供給）問題所造成的通膨情境。 其實工人短缺本身也是一種供給不足，所以許多公司只好提高薪資待遇，希望能快點招募到合適的人才，當勞工薪資水平普遍上漲時，也會成為助長通膨的因素之一。 心理 最後則是心理層面的討論，因為就算政府增加貨幣，或是廠商的產品服務的供給不足，但如果民眾沒有消費意願，只是把錢存起來，不想買東西，未必會造成通膨效應。 簡單來說，通膨就是在貨幣發行持續增長的基礎上，搭配生產供給與群眾心理兩大因素交互影響之下的一個長期經濟現象。 這也是我們學習投資理財最重要的目標之一，如果我們財富增值的速度無法超越通膨，那麼我們的購買（消費）能力就會相對縮水，日子就會越來越辛苦了。

什麼是五倍券？ 就是政府發放的5000元消費卷，讓大家用來消費買東西。其實不只今年，在去（2020）年政府已經發放過三倍卷（相關閱讀 振興三倍卷 ），而在更早的2008年，也發放過3600元的振興卷。 為什麼要發五倍券？ 因為今年5月因為疫情警戒時，很多商店都無法正常營業，為了幫助受到疫情影響的人，所以政府發五倍卷鼓勵大家消費。 哪些行業受傷慘重？ 餐飲業、旅遊業，例如餐廳無法內用、大家不敢外出旅遊...，都是受到疫情嚴重影響的行業。 哪些行業反而受益？ 線上購物、電商網站、線上活動，因為大家防疫在家不敢出門，反而大量透過網路消費購物，使得線上購物業績火熱，甚至於出現塞單等待的情況。 如果大家都不消費會怎麼樣？ 假設你是一個餐廳老闆，客人不上門消費，你就沒有收入，就發不出薪水，就可能關門倒店。 所以當我們消費的時候，其實就是在創造別人的收入。雖然不要浪費錢亂買東西是好事，但是如果像是疫情這種全面的影響，有太多人一下子失去收入，他們就會不敢亂花錢而慢慢減少消費，這就間接導致其他人收入也變少，甚至更多人失業、更多人減少消費、更多人收入變少...變成一個惡性循環，結果就是所謂的「經濟衰退」。 另外，這些失業的人可能無法很快找到工作，他們的家人和生活都會受到影響，也可能會造成社會問題。為了避免疫情讓這樣的惡性循環擴大，所以政府發放五倍卷，鼓勵大家消費，其實也是在創造社會整體的收入。 為什麼政府不直接發錢？ 如果直接發錢有可能被存起來，沒有被拿去消費，就失去了創造他人收入的功能。由這次的經驗觀察，其實「錢」對於整個社會的功能，就好比人的血液在身體裡到處流動輸送養分，當「錢」的流動速度因為疫情或某種原因而變慢甚至停止了，就好像血液停止流動，那人就危險了。這時就需要仰賴政府的介入，透過財政政策來振興，讓經濟得以重新啟動。 如果領到的是錢會怎麼規劃？ 通常可以分為儲蓄（投資）、消費、捐款三大部分，還記得我們常玩的理財桌遊嗎，遊戲中設定的收入是1000元，消費支出是700～800元，剩下不到300元的儲蓄可以投資或捐款。 其實這是經過設計的，因為根據政府統計，台灣家庭的平均消費支出大約就是收入的70～80%，儲蓄大約不到30％，可見大人的消費支出會比較高，因為小朋友的費用都是由大人支付的，除了要感謝爸媽之外，同學們也可以趁早幫自己多存一點錢。 而且在遊戲中我們是先消費，可是在現實生...

圖片來源： JieJieWork 孩子們，請想像一下，在很久很久以前，那個「錢」還沒有發明的時代，生活會是什麼樣的一個場景呢？ 假如你是一個獵人，每天靠狩獵維生，有一天，你實在厭倦了吃烤豬的日子，想要換點新口味，例如嘗試喝點牛奶，或者吃點米飯，那該怎麼做呢？或許你會考慮用你捉到的山豬，和農夫交換他們耕種的稻米，這就是所謂「以物易物」，彼此交換物資的時代。 想想看，這樣的生活，會有什麼問題呢？ 首先，交換本身就是一個問題，如果交換只是偶而為之，或許影響不大，但如果要交換的東西越來越多，而且每次都要背著獵物，甚至跋山涉水才能換到所需的物資，所耗費的體力和時間也會越來越多，甚至拖累到原本打獵的「本業」，那就得不償失了。 此外，我們每次交換的東西都代表一個「價格」，例如一頭豬換二包米、三隻兔子換一桶牛奶...，如果有100種交換的方式，那就有100種價格，這還只是一個人的情境。如果今天有另一個獵人也和你一樣開始進行交換，而且他交換的「價格」居然跟你不同，好比說，他跟農夫的感情特別好，所以一頭豬可以換三包米！如果每一種交換出現二種「價格」，那麼100種交換就有200種「價格」，隨著交換的東西越多、參與交換的人數越多，天啊！市場行情不天下大亂才怪！ 最後，交換的東西還有保存的問題，例如交換了一堆水果卻吃不完，像冰箱這樣的冷藏工具又還沒發明，結果因為天氣太熱全都腐壞不能吃，那就太可惜了！ 還好，聰明的人們發明了「錢」（比較正式的說法是「貨幣/通貨」），早期的「錢」從貝殼到金屬（金子、銀兩、銅錢）都有，後來發展出更輕便的「紙幣（鈔票）」，大大地提升了使用的便利度，如此一來，獵人就不用每次辛苦背著獵物到處交換，也簡化了物價的問題，更不用擔心交換的東西吃不完無法保存了！ 如今，「錢」的發展已經從看的見的銅板、鈔票，逐漸「升級」到看不見的無形媒介，例如信用卡、支付軟體（app），甚至「數位/虛擬貨幣」，如比特幣、以太幣...等，或許等你們長大以後，未來世界的「錢」和現在又不同了。 雖然「錢」的型態越來越多元，不過別忘了，它最根本的功用，還是「交換」、「定價」和「儲存」喔！

  「爸爸，什麼是三倍券？」孩子問。 孩子，簡單說，這是政府印來鼓勵大家消費的「錢」。 今年因為疫情的關係，上半年很多人和我們一樣躲在家裡不敢外出消費，所以很多餐廳、飯店、旅遊業者的生意都很差。 平常我們到餐廳吃飯時，我們的消費就等於餐廳的收入，所以當我們的消費減少了，就代表餐廳的收入也變少了，而當越來越多人不敢消費，店家的收入也就越來越少，所以上半年有好多店家因此歇業或倒閉了。 店家關門就表示員工會失去工作，領不到薪水，如果員工在短期之內不能快速找到新工作，他們就會更謹慎消費，不敢亂花錢。如果只是少數店家停業或許影響不大，但若是因為疫情這種全面的影響，就表示會有更多人失業、更多人節制消費、更多人收入減少...。 用人體的血液來比喻的話，「錢」就好比一個經濟體的血液，當「錢」的流動速度因為疫情或某種原因而變慢甚至停止了，讓很多人的收入變少甚至失去收入，就是所謂的「經濟衰退」。 為了減緩經濟衰退的衝擊，政府用平常徵收的稅金，提撥了一部份特別預算，印製三倍券這種特別的「錢」發給大家，相當於只要付1000元，政府就「退還」2000元給你，讓大家可以加倍消費，增加他人的收入，進而降低店家倒閉或員工失業的社會傷害，這就是政府印三倍券的基本目的。 對了，政府之所以不直接發新台幣的「錢」，是怕大家拿到之後仍會存起來不敢亂花，就失去了鼓勵消費的意義，所以才改印這種特別的「錢」。 👉給家長的小科普： 經濟學中有一個「費雪交換方程式」MV＝PQ M：貨幣供給量 V：貨幣流通速度 P：商品和服務的價格（物價） Q：商品和服務的數量（產量） 以上述的疫情案例解釋，假設原本貨幣數量M沒有太大的變化，但是因為大家都躲在家不出門消費，所以貨幣流通速度V就減少了，因此方程式左邊MV的整體結果下滑。 接著假設方程式右邊的廠商產能Q變化也不大，但是因為左邊MV整體結果下滑了，所以物價P也會跟著受到拖累，例如很多餐廳、旅行社開始破盤價促銷優惠。 如果情況持續惡化，企業裁員、倒閉，產能Q也會跟著縮減，就可能變成惡性循環，進入景氣衰退。所以政府能做的就是印錢，增加貨幣數量M，期盼減緩整體經濟惡化的程度。

  為什麼有人會覺得變窮了？ 我們平常所用的錢（正式的名稱是「貨幣」）其實是一種交換的媒介，當資產價格上漲時，錢就相對貶值，能購買的東西就變少了（例如房價越漲，越多人買不起房），所以只有將錢轉換成可以增值的資產，才能維持錢的價值。 相反地，當資產價格下跌時，錢的購買力就提高了，這就是所謂「現金為王」的時刻。 然而從有限的市場歷史（大約100年）來看，整體而言，股票、債券、房地產等資產價格都是長期上漲，「現金為王」的時刻相對短暫，因此長期持有貨幣，死抱著錢的人，就會感覺購買力越來越低。 按照這個邏輯，長期來說，我們應該盡可能持有最少的貨幣，盡可能購買能夠保值、增值的資產。 然而有趣的是，「商品」（例如貴金屬、能源、糧食）似乎不屬於長期增值的資產，或許商品的真正價值還是在於本身的效用。 可是，購買資產一定會遇到價格下跌的時候，而大部分人都害怕資產價格下跌。😱 結果就是對短期跌價的恐懼，大於對長期漲價的渴望，這使得人們寧可選擇繼續持有（會長期貶值）的錢（貨幣），這就是為什麼有很多人會覺得好像越來越窮的感覺。 自從上一波經濟循環高點2007年至今的10多年來，台灣的股、房市大約都增值了7成左右，如果從循環低點起算更是增值高達將近4倍（參閱 回首2003 ）！所以如果只是持有貨幣而沒有轉換成適當的資產配置，會覺得越來越窮其實是很正常的。😔 所以我們需要研究金融史，需要長期的眼光，需要資產配置與交易策略，還有萬一資產價格大幅下跌時必要的出場策略。只有做好這些功課，才有機會克服對短期資產跌價的恐懼，獲得長期資產增值的回報。