你真的需要高股息ETF嗎？

「老師，你覺得高股息ETF可以買嗎？」

「為什麼要為了領金蛋（股息），而放棄整群金雞母呢（再投資複利）？」

類似的問題，我已經記不得被問過多少次了😅

尤其是今年4月1日上市的元大台灣價值高息ETF引發了一陣「00940之亂」，聽說許多投資人紛紛解除定存、抵押房子進行申購，在上市前募集規模就高達1700億的盛況記錄，令人嘖嘖稱奇！

截至2024/04/12，根據Yahoo統計，台灣ETF資產規模排行榜前6名分別是：

1、元大台灣50（0050）：3097億

2、元大高股息（0056）：2767億

3、國泰永續高股息（00878）：2641億

4、元大美債20年（00679B）：1989億

5、群益精選台灣高息（00919）：1969億

6、元大台灣價值高息（00940）：1822億

除了第一名的台灣50屬於市值型ETF之外，其他都是「高股息」或「債券」主題的配息型ETF，而且第二到第六名的資產規模累計更高達11,188億（管理費率若以0.4%估計，業者們的收入一年可能就高達45億元！😱）

接著再一路往下觀察前30名，除了市值型的「富邦台灣50」和產業型的「國泰5G+」兩檔ETF之外，幾乎全數都是「高股息」、「債券」ETF。

對照etfdb.com的國際ETF排行，前幾名幾乎清一色都是市值型ETF，反倒是配息型ETF寥寥無幾，呈現完全不同的樣貌，由此可見台灣投資人有多麼多麼多麼熱愛股息！

高股息≠高報酬

可是，高股息就代表高報酬嗎？以台灣最知名的元大高股息（0056）所追蹤的「高股息指數」為例，加計配息的報酬指數在2007年1月底為6021點，截至2024年3月底為28324點，17年來累積報酬率約4.7倍。

同期間「加權股價報酬指數」從8802點上漲至43858點，報酬率約4.98倍。另外，「台灣50報酬指數」也從6495點上漲至34729點，報酬率約5.34倍，兩者皆優於高股息指數！可見，高股息並不是高報酬的保證！事實上可能剛好相反！

圖片來源：SPIVA，數據資料截至2023年底

根據美國標普公司的SPIVA統計，若以10年以上的長期架構觀察，其實有高達將近9成的主動型基金績效是「不及格」的！也就是落後所謂的大盤指數！

雖然目前我無法確定這份統計資料是否涵蓋策略型ETF，不過我認為像「高股息」這種經過設計篩選的投資策略，概念上其實也是一種主動投資，所以我大膽猜測，「高股息」ETF的長期績效要超越大盤指數的機率可能也會和SPIVA統計結果一樣（小）才是。

這也是我們的「金雞計畫」堅持只選擇市值型（大盤指數）ETF做為金雞母的主要原因！

👉👉（「玩理財營隊」也是喔，我們沒有高股息，只有高成長！💪）

年輕人應該重視資產成長

尤其對年輕人來說，投資的目的應該是為了累積資產，所以追求成長才是王道！如果領股息卻沒有再投資，那就好比把金蛋拿去賣掉，卻沒有善用蛋生雞、雞再生蛋的複利威力！

為什麼要為了每月領金蛋，而放棄整群金雞母呢？你知道嗎？股神巴菲特的波克夏公司從來不發股息，因為更重要的是累積資產的複利成長啊！

🤔看完本文之後請想一想：

1. 你需要股息嗎？還是需要累積資產成長呢？
2. 哪一種ETF比較適合你？市值型還是其他呢？

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