4%法則

你聽過4%法則嗎？

根據統計，在一個以美國證券資產為主的投資組合中，每年提領4%，有很高的機率可以在30年後仍然領不完，因此常被引用為退休規劃的安全提領比例。

舉例來說，假如在60歲累積到2000萬的投資組合，每年從中提領80萬（4%）支付生活開銷，有很高的機率可以領到90歲還領不完。

坊間也有人在執行與推廣這樣的概念，例如台灣的部落客Winnie。不過這是理想的狀態，實際上還有許多細節是需要深入討論的。

我覺得這篇4%法則沒告訴你的8件事實寫的不錯，尤其是第四點「退休時的資產縮水跟累積資產時的資產縮水感受是不同的」，和第五點「4%法則並不能預測未來」，值得大家參考。

聯合報退休力報導指出：「人口學家推估，二○○七年出生的人，半數都會活到百歲以上，人生若以百年計，六十歲正年輕，求學、工作、退休的三階段人生界線勢必被打破，面對退休後可能長達廿至卅年的時光，必須及早規畫與準備。」

如果人口學家是對的，那麼現在的國中生，未來將有一半的人壽命會超過百歲，如果仍以65歲定義退休年齡，他們的退休生活將長達35年以上，4%法則的實用度或許要更保守看待。

這也是為什麼我一直鼓勵家長從孩子國小階段就可以開啟「退休規劃」的對話，不只是在財務面，也包括身心靈的層面。事實上，我認為「退休」已經是工業時代的名詞，在身心和財務健康的基礎上，「新世代的退休觀」追求的或許是「退而不休」的自我價值實現才是。